中小企业融资难是一个世界性难题，已经引起社会各界的广泛关注。2017年3月5日，李克强总理在《政府工作报告》中指出，要全面落实金融体制改革，增强金融机构服务实体经济的能力。鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要作出表率，有效缓解中小微企业融资难、融资贵的问题；积*推进农村信用社改革，强化服务“三农”功能；深化多层次资本市场改革，发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场；大力发展绿色金融；推动融资租赁业健康发展。

 

持续的资金支持是企业发展的源动力，特别是对于中小微企业，融资的重要性不言而喻。本文将集中分析中小企业发展的现状和面临的困境，探索融资的途径，希望为有融资需求的高净值人士提供帮助，也希望银行理财师可以更清晰的了解中小企业家在经营过程中的主要需求，从而提供更多的帮助。

 

中小企业发展现状

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中小企业发展现状

中小企业是推动国民经济发展的重要力量，是经济增长、充分就业和市场繁荣的基础。改革开放以来，我国中小企业一直处于蓬勃发展的状态，在企业数量、产品创新和服务价值方面都有着比较突出的贡献。然而，由于中小企业（特别是小微企业）存在规模小、风险承受力弱、信息不透明的特征，导致其在高速发展中始终面临融资难的问题。

 

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发展中小企业的意义

 

 

优化经济结构

中小企业规模较小，经营方式灵活，能够有针对性的调整产品结构，开发满足市场需要、盈利能力强的产品，淘汰效益差、没有竞争力的产品，较快的适应瞬息万变的市场环境。

 

增加财政收入

中小企业是国民经济的组成部分，是地方财政收入的重要来源。据统计，财政收入中约80%来源于中小企业，尤其是县域或县域以下经济，中小企业占有非常大的比重。实际上，如果中小企业能够持续稳定的发展，不仅可以增加财政收入，减轻政府负担，协调干群关系，更重要的是，也有利于社会的长期稳定和经济的长远发展。

 

提供就业机会

世界各国都非常重视中小企业的发展，我国也不例外。中小企业提供了约75%的就业岗位，对经济发展和社会稳定有着举足轻重的作用。大部分中小企业属于劳动密集型产业，能够创造较多的就业机会，是解决就业问题的主力军。

中小企业融资困境

 

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融资难的现实情况

近几年，关于扶持中小企业发展的政策不断出台，针对中小企业融资问题的研究报告也大量涌现，说明我们已经清楚的意识到中小企业在国民经济中的重要作用，并且在采取措施拓宽中小企业的融资途径，但是综合考虑经营风险、抵押和担保资产、信用等级和银企关系等问题，融资难、融资贵依然是制约中小企业发展的*重要原因。

 

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融资渠道

按照资金来源划分，当前我国中小企业主要的融资渠道是内源性融资渠道和外源性融资渠道，如图表所示：

 

融资渠道可行性分析

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银行信贷资金

银行信贷是中小企业外源融资的主要形式，也是中小企业寻求外部资金的*选择。银行信贷业务主要包括贷款、银票、保理、保函等等，在促进中小企业发展的过程中，银行信贷发挥了积*的作用。特别是近几年，随着国家产业政策和银行信贷政策的调整，中小企业的金融支持力度在持续加大，有的银行已经将中小企业的融资业务作为公司金融业务的战略重点，支持和帮助更多的中小企业更好更快的发展。

然而，中小企业想获得银行贷款并不容易，不仅需要与银行建立长期的、良好的关系，还要积*维护自身的信用记录，提高产品竞争力、突出项目的优势特点，再辅之担保或固定资产抵押等增信措施。

 

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信贷资金审批难的原因

 

*，中小企业规模较小，抗市场波动能力弱，其较大的经营风险导致银行风险和收益的不匹配；

第二，银企之间严重的信息不对称和中小企业信用状况的不佳也加剧了融资难度，银行贷款风险较大；

第三，银企之间缺乏长期的、良好的合作关系。商业银行*初并不重视中小企业，中小企业也没有主动了解银行信贷政策的方向。

 

 

 

 

 

 

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其他融资渠道

主要包括：商业保理、债券融资、小贷公司、互联网金融借贷、私募股权融资以及民间借贷等。

需要提醒的是，虽然互联网金融、私募股权和民间借贷等方式融资门槛较低，但是融资的成本一般比较高，尤其是民间借贷的超高成本，会给中小企业的经营发展造成*大的阻力，不仅会制约企业的健康成长，严重的，甚至引起企业破产倒闭。

 

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大力发展创新融资渠道

 

 

多层次资本市场

我国中小企业要实现更好、更快的发展，不能仅依靠银行信贷的方式融通资金，还需要借助资本市场融资。如果企业登录创业板，就可以通过公开增发、定向增发、股权质押融资及发行公司债等方式后续融资，*大地拓宽融资渠道。

挂牌新三板也是当前中小企业快速发展的*佳契机。挂牌后一方面有利于中小企业优化业务结构，转变盈利模式，立足长远的发展；另一方面也可以通过资本运作平台，进行资源整合，壮大企业规模，吸引更多的人才加入。

 

 

融资租赁

2012年以后，在政府和市场的共同努力下，我国融资租赁行业进入了高速增长的跨越式发展阶段，为中小企业的发展注入了新鲜的血液。中小企业规模小、融资渠道少、资金需求迫切等特点，恰恰决定了其是融资租赁公司天然的潜在客户。

 

相比较银行贷款，融资租赁公司有以下几个优势：

 

*，拓宽了中小企业融资的渠道，缓解中小企业融资难的现实问题。中小企业在申请银行信贷资金时，抵押资产不足往往是造成融资难的主要因素，另外银行对担保公司的要求也比较严格，贷款审批非常困难。相反，融资租赁公司一般只要求租赁设备的所有权，不需要中小企业提供担保或者抵押，降低了中小企业融资的难度；

第二，提高固定资产的流动性。有的企业固定资产占比较高，流动性差。可以利用融资租赁公司的售后回租业务，盘活固定资产；

第三，灵活的还租方式。中小企业在银行贷款，还款的方式通常是有严格规定的。而融资租赁公司可以提供多种的、灵活的还租方式，具体还可以由租赁双方根据实际情况“量体裁衣”，为中小微企业提供了非常便利的方式。

 

 

 

 

 

 

此外，融资租赁业务还有利于设备的更新换代，能加速折旧等优点。

 

 

金融产品创新

银行等金融机构要进一步响应国家政策，推出适合中小微企业的金融产品，既能为中小微企业提供多样化的融资渠道，又要确保金融机构信贷资金的安全。

随着经济转型的逐渐深入，多家银行也纷纷成立了小微企业普惠金融部。比如某城商行为解决中小微企业融资难的问题，充分发挥自身优势，秉承着“助力小微”的发展原则，推出了小微企业的专享线上产品，积*支持小微企业的发展。

综上所述，解决中小企业融资难的问题要从我国的现实情况出发，不遗余力，多管齐下，为中小企业长远的发展注入活力。

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