★考点一：

：资产管理行业的范围是什么呢？(理解)

：资产管理广泛涉及银行、证券、保险、基金、信托、期货等行业，但是具体范围并无明确界定。

 

★考点二：

：我国资产管理行业的状况是什么样子的呢？(理解)

：中国证券投资基金业协会(简称基金业协会)从我国金融业实践出发，根据资金来源、投资范围、管理方式和权利义务四方面的特点，将我国资产管理行业的范围进行了界定：

 

我国资产管理行业的范围

机构类型	资产管理业务
基金管理公司及其子公司	公募基金和各类非公募资产管理计划
私募机构	私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募风险/创业投资基金
信托公司	集合资金信托
证券公司及其资管子公司	集合资产管理计划、定向资产管理计划
期货公司	期货资产管理业务
保险资产管理公司	企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投资联结保险账户管理
商业银行	银行理财产品（除资金池业务和贷款通道业务外）

 

★考点三：

：证券投资基金的定义？（了解）

：证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。

基金管理人	基金管理机构	获得一定比例的管理费收入
基金托管人	托管机构	获得一定比例的托管费收入

 

 

 ★考点四：

：什么是投资基金呢？（掌握）

：是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

 

★考点五：

：投资基金的主要类别有哪些？（掌握）

：有五种：1.证券投资基金、2.私募股权基金、3.风险投资基金、4.对冲基金、5.另类投资基金

证券投资基金	证券投资基金是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构迸行证券投资管理的投资工具。基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别，又可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金等种类。
私募股权基金(PE)	指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
风险投资基金(VC)	又称创业基金，它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备工市资格的初期创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。风险投资一般也采用私募方式。
对冲基金	意为“风险对冲过的基金”，它是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。对冲基金一般也采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。对冲基金起源于20世纪50年代初的美国。
另类投资基金	另类投资基金是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金、如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。另类投资基金一般也采用私募方式。

 

★考点六：

：证券投资基金的主要关系人和运作如图所示（掌握）

：

 

★考点七：

：基金在不同国家、地区的不同叫法（了解）

：

国家和地区	名称
美国	共同基金
英国、中国香港特别行政区	单位信托基金
欧洲一些国家	集合投资基金或集合投资计划
日本、中国台湾地区	证券投资信托基金

 

★考点八：

：证券投资基金的五个主要特征是什么? （掌握）

：

1集合理财专业管理

2组合投资分散风险

3利益共享风险共担

4严格监管信息透明

5独立托管保障安全

 

★考点九：

：基金与股票、债券的差异有哪些呢？（理解）

：

基金与股票、债券的差异	反映的经济关系不同基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证；股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；
	所筹资金的投向不同基金是间接投资工具，投向有价证券等；股票和债券是直接投资工具，投向实业领域；
	投资收益与风险大小不同一般来说，风险从高到低为债券＜基金＜股票，收益对应。

 

★考点十：

：基金与银行储蓄存款的差异是什么呢？（理解）

基金与银行储蓄存款的差异	性质不同基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付息责任。
	收益与风险特性不同基金收益具有一定波动性，存在投资风险；银行存储利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小。
	信息披露程度不同基金管理人必须定期向投资者公布基金投资运作情况；银行吸收存款后，不需要向存款人披露资金的运用情况。

 

 

 

单选：

1.投资基金主要是一种（   ），基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

A.直接投资工具

B.高风险投资工具

C.间接投资工具

D.低风险投资工具

【解析】基金是一种间接投资工具，所筹集的资金投向股票、债券等有价证券。

2.以下选项中，（   ）不是证券投资基金的特点。

A.集合理财、专业管理

B.个人自愿、风险自担

C.利益共享、风险共担

D.组合投资、分散风险

【解析】基金投资的特点包括：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。

3.证券投资基金在日本和中国台湾地区被称为（   ）。

A.集合投资计划B.证券投资信托基金

C.共同基金 D.单位信托基金

【解析】证券投资基金在日本和台湾地区被称为证券投资信托基金

4.与其他金融工具相比，基金是一种（   ）的投资品种。
A.高风险，高收益
B.低风险、低收益
C.风险相对适中、收益相对稳健
D.基本没有风险

【解析】与其他投资工具相比，基金风险相对适中，介于债券和股票中间，收益相对稳健。

5.股票是一种（   ）凭证，债券是一种（   ）凭证，基金是一种（   ）凭证。

A.所有权；所有权；受益权B.所有权；债券；受益权

C.受益权；所有权；受益权D.所有权；受益权；债权

【解析】股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的是一种信托关系，是一种受益权凭证。

6.在基金整个运作过程中，起核心作用的是（   ）。

A.基金份额持有人B.基金管理人

C.基金托管人D.基金管理人和基金托管人

【解析】基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

7.下列关于证券投资基金特点说法，错误的是（   ）。

A.基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责

B.为基金提供服务的基金托管人、基金管理人参与基金收益的分配

C.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点

D.公募证券投资基金的一个显著特点是严格监管与信息透明

【解析】为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。