讲师介绍

路 明

• 北京中富财经顾问有限公司总经理

• 主要从事基金管理、 并购、 投资咨询以及与相关政策研究

• 东北财经大学经济学硕士

课程亮点

1、内容清晰直给：对于没有接触过投行业务的人来说，本节课程可以作为一个了解私行的入门课程，内容清晰直给。

2、老师风格干练：口齿伶俐，逻辑清晰，是典型的雷厉风行的职场女性形象。

你将获得

• 投资银行与商业银行区别

• 投资银行的业务范畴

• 注册制对投资银行的影响

课程内容

一、提起投行，很多人会觉得神秘，今天由路老师带大家了解真实的投行及投行业务。

1、什么是投行呢？对于投行最常用的定义是美国著名金融投资专家罗伯特·库恩根据投资银行业务的发展和趋势给出的定义。

2、最广义定义：任何经营华尔街全部金融市场业务，包括证券、保险和不动产经营等；

3、第二广义定义：只经营部分或全部中长期资金市场业务。例如：证券承销、私募发行、公司筹资、并购重组、风险投资和基金管理等；

4、较狭义定义：仅经营部分资本市场业务，例如证券包销、并购业务等；

5、最狭义定义：最传统业务的投行业务仅包括一级市场证券承销、资金筹措和二级市场交易。

二、有了定义我们很容易了解投行和商业银行的差别，老师在课程当中也进行了详细的分析。

投资银行分类，大致有以下三类：

1、独立发展模式：分业经营体制下的主流经营模式

如：高盛、摩根士丹利美林、雷曼兄弟等

2、金融控股模式：现代分业经营管制下的主流经营模式

如：花旗银行、JP摩根大通、美洲银行、汇丰控股等

3、全能银行附属发展模式：以德意志银行为代表，包括德累斯顿银行、瑞士信贷第一波士顿、巴克莱、巴黎国民巴黎巴等。

三、银行投行业务的三大模块：

1、资本市场：主要围绕境内主板、中小板、创业板、科创板等，在企业上市前后的各个阶段，提供整体金融解决方案，包括融资、咨询等等。

2、发债：扩大直接融资规模，降低企业融资成本。包括各种债务融资工具、企业信用债券承销，境外发债等等。

3、资产证券化：融资成本较低、期限较长，有利于优化负债结构。围绕生息基础资产开展资产证券化业务，盘活长期资产，提高资产流动性。

适合人群

对投行感兴趣的或有志进入投行工作的人：了解投行及投行业务。