上周五，央行会同银保监会审查通过“连通(杭州)技术服务有限公司”(以下简称连通公司)提交的银行卡清算机构开业申请，并向其核发银行卡清算业务许可证。这意味着首张中外合资银行卡清算牌照正式诞生。

然而，这一堪称划时代意义的事件，却被不少人所忽略，甚至普遍将银行卡清算牌照和支付牌照混同，金库君觉得有必要和大家聊聊银行卡清算的那些事儿。

银行卡清算牌照和支付牌照有何不同?

银行卡清算机构是在银行卡跨行交易时，负责多个银行或特许从事金融业务机构(非金融支付机构)之间计算往来资金，并协助完成资金划拨。而支付机构主要职能是按时、准确给商户准确入账。

金库君从资质条件、申请流程、监管层面等维度整理了银行卡清算和支付牌照存在的差异，方便大家快速了解清算牌照和支付牌照。

从表中我们可以清晰的看到，银行卡清算牌照的获得难度以及相关要求，都远高于支付牌照。下面，金库君从大家最关心的申请程序和流程，聊聊二者的差异。

首先是申请流程的时效性差异。

申请《支付业务许可证》并无时间的限制，递交材料后需央行审批同意后即可获得牌照。

相比之下，《银行卡清算业务许可证》的申请程序较为复杂，除了对办结时限作出具体要求外，还需经过央行的受理和银监会的审核，一旦递交材料不齐全或不符合标准，还将面临“不予批准”的决定。

其次，是申请流程审慎程度。

《支付业务许可证》：申请人向所在地的央行分支机构提交12项申请材料后，央行分支机构将初审意见和申请材料报送央行。央行审核批准后，依法颁发许可证，并予以公告。

《银行卡清算业务许可证》则复杂许多，申请材料包括筹备申请材料、开业申请材料、变更申请材料和终止申请材料四大类。仅筹备申请材料就有15项。

银行卡清算业务的审批须经过央行受理、银保监会审核反馈、央行组织评审、央行决定并通知四大流程。在这四大流程中，还有很多小流程。总之，银行卡清算业务对于软硬件实力的要求过于“硬核”，业内最终能获得许可证的公司屈指可数。

连通是谁?

央行的公告中说得十分明白——“连通公司是美国运通(American Express)在我国境内发起设立的合资公司”。

统计数据显示，连通公司海外参股方美国运通公司，是道琼斯工业指数的三十家公司中唯一的服务性公司。运通提供的众多金融及旅游产品及服务中，美国运通卡为知名度最高的产品。百夫长黑卡，更是长期在信用卡鄙视链的顶端。

天眼查显示，连通公司在2017年10月成立，注册资本10亿元人民币，其中连连数字科技有限公司持股50%，运通旗下两家公司同样合计持股50%。

依据《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》、央行和银监会2016年6月发布的《银行卡清算机构管理办法》以及央行2017年6月发布的《银行卡清算机构准入服务指南》，美国运通与连连支付成立的“连通(杭州)技术服务有限公司”的银行卡清算机构筹备申请已在2018年11月份获得监管部门批准。

这说明，连通公司是美国运通为了进入中国市场，筹划已久的产物。

银行卡清算的蛋糕有多大?

据《中国银行卡产业发展报告(2018)》显示，2017年银联网联转接交易金额达93.9万亿元。其全球银行卡清算市场份额进一步提高并继续保持全球第一的位置。

目前，银联卡全球发行累计超过66.9亿张，银联卡全球受理网络已延伸到168个国家和地区，覆盖近5000万家商户和近260万台ATM，用卡增值服务不断丰富。

与2015年相比，银行在国内累计发卡量为54.42亿张，增加了10.25%;全国银行卡业务金额为669.82万亿元，同比增长48.88%。

根据央视新闻的报道，刷卡一次，商家将支付0.5%-2%不等的手续费，这其中，清算机构(目前仅为银联)能获得手续费的10%。

巴菲特的经历也证明：银行卡清算是一块越做越大、且利润丰厚的“蛋糕”。

1964年初，巴菲特买入美国运通不久，整个华尔街都在抛售运通，而巴菲特却选择大举加仓。1966年，巴菲特持有美国运通5%的股份，持仓1300万元。当时，这可是巴菲特整个合伙公司资产净值的40%。巴菲特的坚持也让他从运通获得了巨额的回报。时至今日，美国运通依然是巴菲特的心头好。

据伯克希尔哈撒韦公司2020年第1季度 13F文件中的持仓数据统计，截至今年一季末，巴菲特持有1.52亿股美国运通，持股市值达129.79亿美元。

还有哪些入局者?

美国运通成为第一个入场的幸运儿，另外两家知名机构万事达卡和Visa也在抓紧冲刺。据悉，万事达卡也已经审批通过，离官宣仅一步之遥。对于这两家机构来说，运通已经在市场竞争中，抢占了先机。

在万事达卡看来，这个“第一”本应该属于自己。2019年2月，万事达卡欲与网联清算公司合作，成立人民币银行卡清算公司，以此作为进入中国清算市场的捷径，却终告失败。

今年2月份，“万事网联信息技术(北京)有限公司”(万事网联公司)提交的银行卡清算机构筹备申请获得审查通过，成为第二家获批筹建的合资公司。

除了这些合资公司，国内银行和互联网公司对银行卡清算业务早已垂涎已久。

2015年，国务院印发《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》后，工行的“通联支付”成为当时呼声最高的入局者。财付通和支付宝的相关人士在接受《每日经济新闻》的采访时皆明确表示，成为清算组织，是自己(财付通和支付宝)发展线下二维码支付的核心目的之一。

银行卡清算业务包含持卡人、商户、收单机构和发卡机构的大量金融信息，涉及重大公共利益，并关系到银行间清算秩序和支付体系的稳定运行。因此，必须确保具备专业资质、稳健经营能力的企业进入市场。在这方面，合资公司的优势更加明显。