增额终身寿险又掀“下架潮”，背后原因有哪些？

产品知识金库君 2023-06-06 15:55

摘要

近期，新一轮增额终身寿险“下架”“停售”的营销信息再次刷屏朋友圈。

增额终身寿作为一种长期储蓄型保险，能够有效兼顾保障和财富增值两方面需求，近年来备受广大投资者的青睐。其主要优点在于安全可靠、稳定增值、灵活多变、可传承等方面。特别是在稳定性方面，增额终身寿不仅是一种具备身故责任保障的寿险产品，同时也能够保证保费始终不变，保额和现金价值逐年递增，并能够提前锁定利率，从而为投资者提供了稳定可靠的财富增值保障。

2022年11月原中国银保监会人身险部发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》，该通报中明确了各家保险公司对于增额终身寿险产品的下架排查标准，引发了一波“停售潮”。近期，新一轮增额终身寿险“下架”“停售”的营销信息再次刷屏朋友圈。为何在去年各家保险公司开展自查下架后，多款增额终身寿险产品又掀“下架潮”呢？

一、行业摸底下调定价利率

3月下旬，原银保监会组织行业协会与多家寿险公司开展座谈会，对降低责任准备金评估利率达成一致共识。责任准备金评估利率也叫“评估利率”，保险公司需要靠这一利率来判断当前责任准备金的金额。对于保险公司而言，每卖出一份保单就对应着一笔赔款或现金价值，而这都属于保险公司的“负债”。为了确保将来有能力进行赔付，监管要求保险公司要提前准备一部分资金，就是所谓的责任准备金。而评估利率的变动将直接影响到产品的预定利率，也决定着保险产品的定价和收益。

对于寿险来讲，责任准备金评估利率与产品定价利率相关，且可认为基本一致。当下调责任准备金率时，相当于下调产品定价利率。而产品定价利率下降，会导致保障型保险产品价格上升或储蓄型保险产品收益下降。因此不仅仅是增额终身寿险，很多传统型保险产品都要调整下架。未来增额终身寿险寿险收益可能会进一步下降。

二、长险短做风险

尽管增额终身寿险是保障终身型的长险，但是大多数保险公司为提高产品竞争力，缩短了投保人回本时间，个别产品仅需趸交三至四年即可回本。虽然短期内回本这对投保人有利，但长期险种本质上是强制储蓄型的长期险。如果客户集中退保、提前退保或提取高额现金价值，保险公司在利用这部分保费投资未能产生足够效益的情况下，将面临负债压力，进而影响保险公司内部运营与偿付能力。

除此之外，此次增额终身寿险下架的原因还包括销售不合规、加减保无限制等老问题。尽管3.5%的增额终身寿险下架可能会在短期内对消费者利益造成一定影响，但它是保险行业不断发展和规范的必要过程。长远来看，这种监管有助于维护整个保险行业的持续健康发展，保障消费者的长期利益。

责任编辑: 熊老师