2023年6月9日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，旨在推动基金投顾试点转常规，优化投资分散度，鼓励长期投资，控制组合策略换手率，扭转投顾服务“产品化”倾向。此举进一步完善了证券基金投资咨询业务法规体系，也为整个财富管理行业投资顾问业务的发展提供了重要的方向性指导。

广义的投资顾问，是指为金融投资、房地产投资、商品投资等各类投资领域提供专业建议的专业人士。除了公募基金之外，银行、证券公司、基金和第三方独立销售机构等财富管理机构也为投资者提供投资顾问服务。投顾这一职业目前在我国仍然较为稀缺，尤其是人口红利时代结束以后，持续低利率、资产荒，正在成为下个时代的新常态，真正优秀的专业理财师正变得越来越稀缺。目前投资顾问人才缺口较大，未来职业发展前景可观。

了解发展前景离不开历史起源，投资顾问职业的起源可以追溯到19世纪末的美国，金融市场的发展和资本市场的兴起。随着工业革命和贸易的扩大，人们对于投资和财富管理的需求不断增加，这促使了投资顾问这一职业的出现。

美国投资顾问行业发展较早，目前发展较为成熟。国外投资顾问发展模式也许能对我国投资顾问职业发展前景提供指导。以美国为例，在最初阶段，投资顾问业务最早是以个人形式开展的，由一些财务专家、商业银行家或独立从业者提供投资建议。这些顾问通过研究市场趋势、分析公司财务状况等手段，帮助客户做出投资决策。新兴阶段的投顾市场伴随服务滥用，欺诈事件发生，随后监管介入，通过政策规定逐渐规范投顾市场。

二战后，美国迎来经济复苏，资产配置需求高涨，财富管理市场发展潜力巨大，投顾业务进入第二阶段，其收入来源于基金销售费用，因此投顾利益往往与客户利益相悖，投资者体验往往被忽略，是典型的“卖方投顾模式”。

随着金融市场的发展与同业竞争加剧，投顾模式进入到第三阶段，“买方投顾模式”受到消费者青睐，投顾机构利益与客户利益捆绑。投资顾问这一职业逐渐机构化和专业化，许多金融机构设立了专门的投资顾问部门，聘请专业的投资顾问团队，为客户提供更全面的投资服务，现代投资顾问职业由此诞生。

我国正处于第二阶段向第三阶段过渡期，《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》奠定了基金投顾由“卖方投顾”向“买方投顾”转型的监管基础，为投资顾问职业能力提出了更高的要求。

以买方投顾的模式提供服务，在服务客户时，需要了解哪些投资产品是可以增值的，要清楚投资产品的基本情况，如特性，发展前景、潜力等；还要知晓它们的风险程度，所适用的投资范围、投资对象；同时也要了解客户的投资需求及风险偏好、需要什么样的投资产品等。在一线的投资顾问还必须学会分辨、判断客户需求及问题，并懂得如何正确运用工具解决客户投资中的问题，尤其是帮助客户管理他的投资组合。

未来随着人工智能的发展，借助大数据、云计算等科技手段，基于客户可投资金额、风险承受度，投资目标和期限等信息，为客户提供千人千面的定制化投顾服务模式将取代传统投顾服务模式。这就意味着投资顾问需要拥抱金融科技变革，不断提升自身运用金融科技工具为客户提供高质、高效服务的能力。
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